강성부 펀드란?

강성부 펀드란?

강성부 펀드는 신한금융투자에서 글로벌 자산 전략팀장으로 일하며 애널리스트로서 명성을 얻다가 이후 독립하여 펀드 투자자로 변신한 강성부씨가 대표로 있는 사모펀드 입니다.

2018년 9월 펀드 개설 1달만에 약 1400억원의 투자금을 끌어 모으며 금융계에서 상당한 주목을 받으면 떠올랐죠!

KCGI(케이씨지아이)는?

강성부 대표가 2018년 설립한 기업 승계와 기업지배구조 개선을 통한 기업가치 증대를 목표로 하는 행동주의 사모펀드입니다.

강성부펀드 투자기업

• 이노와이어리스
  • 2000년 설립된 이노와이어리스는 통신용 시험 계측기와 스몰셀을 직접 제조해 판매하는 통신장비 회사로, 차세대 통신 서비스인 5G의 대표적인 수혜주로 꼽혔습니다.
  • 강성부 펀드는 2018년 LIG넥스원, 헬리오스PE와 손잡고 279억원에 이노와이어리스의 지분 18.57%를 인수하였습니다. 경영권 지분을 매각한 정종태 대표는 이노와이어리스에 전문경영인으로 남았으며 매각대금을 회사에 재투자한 것으로 알려져 있습니다.
• 한진칼
  • 한진칼은 대한항공 등을 거느린 한진그룹의 지주회사입니다. 기업지배구조 개선을 표방하는 강성부펀드가 한진칼의 지분을 매입하면서, 조현아의 땅콩회항, 조현민의 대한항공 갑질사건 등 총수일가의 부적절한 행태들로 인해 사회적 물의를 일으켰던바 있던 한진그룹의 경영개선 기대감으로 주목을 받았습니다
• 기타 : 오스템임플란트, DB하이텍 등

행동주의 펀드란?

단순한 투자보다는 자사주매입, 배당 확대, 자회사와 계열사의 보유 지분 매각 등의 방식으로 단기 주주 가치를 높이는 것을 목적으로 하는 헤지펀드를 일컫는다. 저금리 및 저성장 장기화에 따라 행동주의 헤지펀드에 자금이 몰리면서 이 자금을 바탕으로 행동주의 헤지펀드가 주식을 대량 매입한 후 기업에 막강한 영향력을 행사하는 사례가 늘어 거래 투명성을 확보해야 한다는 비판이 있다. 삼성물산과 제일모직 합병에 반대하며 소송을 제기하였던 엘리엇 매니지먼트 (Elliott Management)가 대표적인 행동주의 헤지펀드로 꼽힙니다

강성부 펀드가 관심있는 기업에 관심을 가져야 하는 이유

강성부 펀드는 위에 언급하였듯 행동주의 펀드로서 자사주 매입으로 기업경영권에 직접적인 영향을 미치는 회사 입니다.

1대 주주와 강성부 펀드와의 경영권 지분을 취득하기 위한 싸움때문에 주가는 상승하는 경우가 많으며 주주친화적인 판단으로 주식가치를 끌어올리는 경우가 많았습니다.

지금까지의 강성부 펀드의 수익률을 보면 강성부 펀드가 관심을 가지는 기업을 찾아서 선 투자하는 개미들이 있기도 합니다.